"코로나19로 기업·자영업자 재무건전성 크게 악화"

"금융지원 정책 정상화 시 신용리스크 쏠림 유의해야"

업종별 및 소득분위별 자영업자 원리금상환액 비율 추이.ⓒ한국은행

국내 기업과 자영업자들의 재무건전성이 신종 코로나바이러스 감염증(이하 코로나19) 사태로 크게 악화됐다는 분석이 나왔다. 현재 이들을 상대로 시행되고 있는 금융지원이 종료되면 상당수가 경영 위기에 직면하게 될 수 있는 만큼, 정책 운영에 주의를 기울일 필요가 있다는 지적이다.

한국은행은 25일 금융통화위원회 금융안정회의를 열고 이 같은 내용 등을 담은 금융안정 상황 보고서를 발표했다.

보고서는 지난해 기업의 채무부담이 증가세를 지속한 가운데, 수익성 저하 등으로 기업의 전반적인 채무상환능력이 상당 폭 악화됐다고 설명했다. 특히 정부의 금융지원이 기업 채무상환부담을 줄여주고 있으나, 상환능력 취약 기업의 비중이 높아지는 등 기업 간 격차가 확대되고 있다고 우려했다.

아울러 보고서는 올해 중 코로나19 장기화 여부 및 기업 실적 회복 양상에 따라 시나리오를 설정하고, 위험 기업 및 여신에 미치는 영향을 분석했다.

그 결과 기업 실적이 전반적으로 회복되면 위험기업 및 여신 비중이 각각 1.6%p와 5.2%p씩 크게 하락할 것으로 예상됐다. 하지만 회복세가 차등화되면 위험기업 및 여신 비중의 하락폭이 각각 0.2%p와 0.3%p로 제약되는 것으로 나타났다. 실적 부진이 지속될 경우에는 위험기업 및 여신 비중이 전년 대비 각각 1.2%p와 6.2%p씩 상승할 것이란 예측이다.

이런 와중 금융지원 조치의 정상화 또는 금리 상승 등으로 평균 이자비용이 코로나19 이전 수준으로 높아질 경우, 재무건전성이 비교적 양호한 기업 중 일부에서도 이자상환부담 증가 등으로 인해 재무지표가 악화되면서 위험기업으로 분류될 가능성이 있다는 진단이다.

보고서는 "향후 실물경제 상황이 호전되더라도 부문 간 회복속도가 차별화될 경우 기업의 채무상환능력 개선이 제한적일 것"이라며 "또 금융지원조치 종료 등으로 기업의 이자부담이 늘어날 경우 위험기업이 늘어날 가능성이 있으므로, 금융지원조치 정상화 시 취약부문의 신용리스크가 한꺼번에 현재화되지 않도록 유의할 필요가 있다"고 언급했다.

자영업자 역시 코로나19에 따른 매출충격 등으로 소득 측면에서의 채무상환능력이 대체로 악화된 모습이었다. 정부의 원리금 상환유예 등에도 불구하고 지난해 3월부터 12월 사이 소득대비 원리금상환액 비율(DSR)이 1.2%p 상승했고, 정책효과를 제외하면 같은 기간 DSR은 5.7%p 오르는 것으로 조사됐다.

자영업자의 소득대비 부채비율은 지난해 3월 말 195.9%에서 12월 말 238.7%로 대폭 상승했다. 업종별로는 도소매, 운수, 숙박음식, 교육서비스 등 모든 업종에서 상승했으며 소득분위별로는 특히 저소득층의 상승폭이 높게 나타나는 모습이었다.

보고서는 "저소득 자영업자의 경우 코로나19로 인한 재무건전성 저하가 여타 소득계층보다 심각했다"며 "향후 매출충격이 지속되는 가운데 원리금 상환유예가 종료되면 자영업자의 채무상환능력 악화가 가속화될 우려가 있는 만큼, 원리금 상환유예 종료 시 유예된 원리금의 분할상환 등 보완책을 검토할 필요가 있다"고 덧붙였다.